Le Money Mangement est un point crucial qui départage les Traders entre les « Gagnants » et les « Perdants ».Il est prouvé que si 100 Traders commencent à Trader avec un système qui leur assure 60 % de trades gagnants seuls 5 d’entre eux sortiront un solde positif sur une période d’un an. De l’autre coté les 95 % de Traders auront un résultat négatif qui sera le résultat direct de leur incapacité à gérer correctement leur Money Management. La grande majorité des Traders ne mesure pas  l’importance de ces principes.

Il est important de comprendre ce concept de Money Management et de bien faire la différence entre ce principe et la prise de décision qui fait que l’on rentre dans un trade ou bien que l’on en sort. Le Money Management représente en fait la façon de décider du nombre de lots que l’on affectera à une opération.

Il existe plusieurs stratégies de Money Mangement. Toutes ont un point commun c’est de préserver votre capital d’une exposition trop grande aux risques du marché.

Tout d’abord vous devez comprendre ce que signifie  les termes : Capital disponible

Capital disponible = Montant des fonds versés au départ – Montant des positions ouvertes sur le marché

Par exemple, si vous commencez avec un capital de 10 000 € et que vous initiez un ordre de 1000 € alors votre Capital disponible sera de 9 000 €. Si vous reprenez une position nouvelle de 1 000 € votre capital disponible ne sera plus que de 8 000 €

Il est très important de bien saisir cette notion de Money Mangement car toute l’explication qui suit en dépend.

Nous vous présenterons ici un modèle de Money Management qui à prouvé dans le passé sa capacité à réaliser des profits annuels très importants tout en limitant les risques. Pour nous, nous prendrons le cas d’un compte ayant au départ un capital de 100 000 €  avec un effet de levier de 20/1. Bien sur vous pourrez adapter cette stratégie à votre cas particulier en faisant varier les paramètres.

Stratégie et Money Mangement

Votre exposition au risque ne doit pas dépasser 3 % de votre capital pour chaque trade que vous initiez. Il est certainement préférable d’ajuster votre risque à un coefficient représentant 1% ou 2% . Nous préférons un risque de 1% mais si vous etes confiant dans votre systeme de trading vous pouvez monter votre levier pour atteindre 3 % de risques

1% de risque pour un compte de 100 000 € équivaut à 1 000 €

Vous devez ajuster vos stops loss afin de ne jamais perdre plus de 1 000 € en un seul trade

Si vos trades sont faits à un horizon de très court terme vous devez placer vos stop loss 50 points en dessous ou au dessus de votre point d’entrée

1 pip = 20 €

50 pips = 1 000 €

La taille de votre position doit donc être ajustée sachant que chaque pip vaut 20 € avec effet de levier de 20 : 1  Donc la taille de votre trade doit être de 200 000 €

Si votre trade est stoppé vous perdrez 1 000 € ce qui représente bien 1 % de votre solde.

Si vos trades sont faits sur un horizon de long terme alors vous placerez vos stops à plus ou moins 200 points de votre point d’entrée

1 pip = 5 €

200 pips = 1 000 €

La taille de vos trades doit être ajustée afin de ne pas risquer plus de 5 € par pip Avec un effet de levier de 20 : 1 la taille de votre trade sera donc de 50 000 €

Si votre trade est stoppé vous perdrez 1 000 € ce qui représente bien 1 % de votre solde.

Tout ceci n’est qu’un exemple. Le plus important est de garder cette règle de risque à 1 % du capital restant en compte. Ne jamais risquer trop dans un seul trade.

C’est une erreur fatale quand un Trader décide  d’augmenter ses positions après avoir  perdu 2 ou 3 trades d’affiler.

Il pense qu’ensuite il sera gagnant.

Cette méthode est le plus sur moyen de vider son compte très rapidement.

Un Trader discipliné ne doit jamais laisser ses émotions prendre le pas sur le control de ses décisions.

Diversification :

Faire du trading sur une seule paire de devises donnera un nombre de signaux limités. Il est certainement préférable de diversifier ses ordres sur plusieurs paires. Par exemple si vous avez 100 000 € en compte et que vous ayez ouvert une position de 10 000 € alors votre capital disponible sera de 90 000 € .Si vous souhaitez ouvrir une deuxième position alors vous devez appliquer le taux de 1 % sur la somme de 90 000 € et non pas sur le capital qui était disponible au départ. Cela veut dire que pour le deuxième trade le risque ne doit pas être supérieur à 900 € . Si vous souhaitez ouvrir une troisième position votre capital disponible ne sera plus que de 80 000 € et le risque pour ce troisième trade ne doit pas excéder 800 €.

Il est important de répartir ses ordres entre des paires de devises ayant un faible taux de corrélation entre elles.

Par exemple si vous etes acheteur sur Eur Usd  vous ne devez pas ouvrir une deuxième position acheteur sur  Gpb Usd  car ces deux paires ont un très fort coefficient de corrélation entre elles. Si toutefois vous ouvrez une position acheteur sur Eur Usd et une autre  position acheteur sur Gpb Usd avec pour chacune une prise de risque équivalente à 3 % du capital cela veut dire que globalement vous prenez un risque total de 6 % sur votre capital.

Si vous souhaitez trader simultanément de l’Eur Usd et du Gpb Usd  et que la taille de vos positions standard évalué par votre money management est de 10 000 € ( Règle des 1 %) alors vous pouvez ouvrir des positions simultanées de 5 000 € pour Eur Usd et de 5 000 € pour Gpb Usd. De cette façon vous ne risquerez pas plus de 0.5 % sur chaque position.

Faire le choix entre une stratégie de « Martingale » ou une stratégie « d’ anti Martingale » :

Il est important de bien comprendre les deux stratégies suivantes

Règles de la martingale : Augmentez votre risque quand vos positions sont perdantes !

Cette première stratégie est adoptée par les joueurs qui disent que l’on doit augmenter son niveau de risque quand on a des positions perdantes. On applique cette règle dans les jeux de la façon suivante : Miser 10 € , si vous perdez : misez 20 € , si vous perdez : misez 40 € , si vous perdez : misez 80 € , si vous perdez : misez  160 €….etc.

Cette stratégie part du principe qu’après 4 ou 5 trades perdants vos chances de gagner augmentent et donc que vous devez mettre plus d’argent afin de récupérer vos pertes. La vérité est que les probabilités des tirages sont indépendantes malgré l’accumulation des pertes passées. Si vous venez de perdre 5 fois de façon consécutives, vos chances pour le sixième tirage restent identiques à savoir 50 / 50. La même erreur fatale peut être faite par des traders novices

Par exemple prenons  un trader qui commence avec un compte de 10 000 € , s’il passe successivement 4 trades perdants de 1 000 € chaque il ne se retrouve plus qu’avec un solde de 6000 € . Ce Trader peut penser qu’il a maintenant des chances plus importantes de réaliser un cinquième trade gagnant et donc il va augmenter la taille de ses positions de 4 fois. S’il perd à nouveau son solde ne sera plus que de 2 000 € !!! Dans cette position il ne reviendra jamais vers son solde de départ de 10 000 €. Un Trader discipliné n’utilisera jamais une telle méthode  de joueur sauf s’il veut perdre rapidement tout son capital.

La règle « anti-martingale »= accroître son risque quand l’on gagne et faire baisser son risque quand l’on perd.

Cela signifie que te Trader doit ajuster la taille de ses positions au niveau de ses gains et de ses pertes.

Exemple : Un Trader A commence avec un solde de 10 000 €  avec une  taille standard de  trades de 1 000 € . Après 6 mois si son solde atteint 15 000 € il peut ajuster la taille de ses positions à 1 500 €.

Exemple : Un Trader B commence avec un solde de 10 000 €  avec une  taille standard de  trades de 1 000 € . Après 6 mois si son solde atteint 8 000 € il doit ajuster la taille de ses positions à 800 €.

Stratégie de forts retours sur Investissements :

Cette stratégie s’adresse aux traders qui recherchent un fort retour sur leur investissement tout en préservant leur capital de départ.

En accord avec les règles de Money Management vues précédemment vous ne devez risquez pas plus de 1 % de votre capital en une seule opération. Si après un an vous avez réussi à monter votre capital à 15 000 € alors vous avez en disponibilités d’une part votre capital de départ de 10 000 € et d’autre part votre plus value de 5 000 € . Vous pouvez donc augmenter votre prise de risques maximum sur les 5 000 € (par exemple 5 %)  tout en gardant votre prise de risques normale (1%)sur votre capital initial soit vos 10 000 € . Ainsi cela donnerait les prises de positions suivantes :

1 % de risque sur les 10 000 € (Capital de départ) et 5 % de risque sur les 5 000 €  (Gains obtenus).

De cette façon vous pouvez avoir plus de potentiel pour obtenir des gains plus importants sans risquer plus que 1 % de votre capital initial.